La FDIC en négociations avec les banques pour le rachat de la First Republic Bank

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a approché les banques au sujet de leur intérêt à acheter la First Republic Bank (FRC), suggérant l’intention des régulateurs de saisir bientôt le prêteur de San Francisco. Cette décision fait partie du processus de marketing de la FDIC pour les banques qui basculent vers la faillite, ce qui peut se produire bien avant une saisie réelle. Cependant, la FDIC pourrait également être en mesure de trouver un acheteur parmi les grandes banques disposées à prendre tous les dépôts de la First Republic Bank et peut-être aussi certains de ses actifs en difficulté. La FDIC a fixé une date limite pour les offres, et JPMorgan Chase et Bank of America, les deux plus grandes banques du pays, seraient en train d’évaluer les offres potentielles à la suite d’une prise de contrôle par le gouvernement.

Les troubles de la First Republic Bank

La First Republic Bank s’est battue pour la première fois pour sa survie en mars 2023 lorsque les inquiétudes concernant la stabilité des prêteurs régionaux se sont propagées à travers le pays. Il a emprunté à la Réserve fédérale et à la Federal Home Loan Bank tout en recevant 30 milliards de dollars de dépôts non assurés auprès de 11 des plus grandes banques du pays. Cependant, sa situation est devenue grave après avoir révélé lundi une perte de plus de 100 milliards de dollars de dépôts, ce qui était plus important que prévu et a soulevé de nouvelles inquiétudes quant aux chances de survie de l’entreprise. Son action est tombée à 3,50 dollars, en baisse de 97 % sur l’année, et sa valeur marchande, autrefois de 40 milliards de dollars, n’était que de 640 millions de dollars. Sa divulgation du montant des dépôts perdus en mars et le fait que la société ait décidé de ne répondre à aucune question des analystes ont encore plus effrayé les investisseurs.

L’avenir de la First Republic Bank

First Republic a été fondée en 1985 par Jim Herbert et s’est développée rapidement en offrant de grands prêts hypothécaires unifamiliaux à taux ultra bas et un service personnalisé pour attirer les clients fortunés regroupés sur l’une ou l’autre des côtes. Elle est passée de 88 milliards de dollars d’actifs à la fin de 2017 à plus de 200 milliards de dollars à la fin de 2022, ce qui en fait le 14e prêteur du pays au 31 décembre. Cependant, comme de nombreuses banques de sa taille, elle a eu du mal à s’adapter à une campagne agressive de la Réserve fédérale pour augmenter les taux d’intérêt afin de ralentir l’inflation. Le plan de redressement de First Republic comprend l’augmentation de son montant de dépôts assurés, la réduction de ses emprunts, la diminution de ses soldes de prêts et la réduction de ses effectifs de 20 à 25 %. Ses emprunts étaient tombés à 104 milliards de dollars au 21 avril et les sorties de dépôts avaient ralenti. Cependant, la valeur marchande de la banque a continué de chuter et son avenir demeure incertain.

Les efforts de la First Republic Bank pour survivre

La First Republic Bank a beaucoup emprunté à la Réserve fédérale et à la Federal Home Loan Bank tout en recevant 30 milliards de dollars de dépôts non assurés de 11 des plus grandes banques du pays en mars 2023. Cependant, après que la banque a révélé une perte de plus de 100 milliards de dollars de dépôts, le les chances de survie de la banque ont été remises en question. Le plan de redressement de First Republic comprend l’augmentation des dépôts assurés, la réduction des emprunts, la diminution des soldes des prêts et la réduction de ses effectifs de 20 à 25 %. Alors que ses emprunts ont diminué, la valeur marchande de la banque a continué de baisser.

Perspectives d’avenir de la First Republic Bank

First Republic, le 14e prêteur du pays, a eu du mal à s’adapter à une campagne agressive de la Réserve fédérale visant à augmenter les taux d’intérêt pour ralentir l’inflation. Alors qu’elle a connu une croissance rapide au fil des décennies, attirant des clients fortunés en offrant des prêts hypothécaires pour les grandes maisons unifamiliales à taux ultra bas et un service personnalisé, elle a récemment fait face à des défis importants. Sa valeur marchande a chuté et l’avenir de la banque reste incertain. Le plan de redressement de First Republic vise à réduire ses effectifs de 20 à 25 %, à réduire ses soldes de prêts, à réduire ses emprunts et à augmenter les dépôts assurés. Cependant, ses efforts pour se redresser pourraient s’avérer insuffisants, trop tard.