Au cours de la semaine à venir, les investisseurs surveilleront de près les résultats des grands géants de la technologie comme Microsoft, Alphabet, Meta et Amazon. De plus, Coca-Cola et Exxon publieront leurs rapports d’entreprise, s’ajoutant à une semaine chargée de mises à jour financières. Le front économique n’est pas non plus à négliger, avec la publication de la première estimation du PIB du troisième trimestre et un aperçu de la position de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt.
Les bénéfices des grandes entreprises technologiques occupent le devant de la scène
Les rapports sur les résultats de Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Meta (META) et Amazon (AMZN) seront à l’honneur cette semaine. Ces géants de la technologie devraient fournir des informations sur les dépenses de consommation, les développements de l’intelligence artificielle et le secteur de la publicité. Les investisseurs seront particulièrement attentifs aux chiffres de revenus des segments cloud de Microsoft et d’Amazon.
Indicateurs économiques et surveillance de la Réserve fédérale
Jeudi, la première estimation du PIB du troisième trimestre sera publiée, offrant une indication de la santé de l’économie américaine. Le taux de croissance annualisé attendu de 4,3% sera scruté. Vendredi, l’attention se portera sur l’indicateur d’inflation préféré de la Fed. Les récentes inquiétudes concernant les rendements des bons du Trésor à leur plus haut niveau depuis 16 ans et les incertitudes concernant le point culminant du cycle de hausse des taux d’intérêt de la Fed ont pesé sur le marché boursier.
La Réserve fédérale entre dans une période d’interdiction
Alors que la Réserve fédérale entre dans une période d’interdiction avant sa prochaine réunion, prévue pour le 31 octobre, le sentiment du marché est qu’il est peu probable que la Fed augmente les taux d’intérêt lors de cette réunion, avec une probabilité de plus de 96 % prise en compte. Le président de la Réserve fédérale, Jérôme Powell a récemment parlé de l’économie, soulignant les préoccupations persistantes en matière d’inflation et soulignant la résilience de l’économie, signalant potentiellement un retard dans la hausse des taux en novembre.
Données sur la croissance économique et l’inflation
La semaine à venir fournira des données économiques cruciales étroitement surveillées par la Réserve fédérale. La publication du PIB devrait constituer le point culminant de la croissance économique en 2023, en raison de données résilientes qui repoussent les craintes de récession jusqu’en 2024. Les données de vendredi devraient révéler une inflation « de base » des PCE (Dépenses de consommation personnelle), avec un taux de 3,7 % sur une année. Augmentation sur un an en septembre, en baisse par rapport à 3,9 % en août. La Fed vise une inflation moyenne de 2 %. L’équilibre entre la croissance économique et les données d’inflation influencera la décision de la Fed concernant les futures hausses de taux.
Bénéfices des entreprises et influence boursière
Les quatre grandes entreprises technologiques, qui font partie des « Magnificent Seven » qui ont mené le rallye boursier en 2023, donneront un aperçu de divers aspects de leurs activités, tels que les dépenses de consommation et l’intelligence artificielle. La performance du marché boursier a été étroitement liée à la hausse des rendements et à leurs implications pour la Fed. Les rendements obligataires ont bondi ces dernières semaines, faisant craindre qu’ils ne remplacent une nouvelle hausse des taux d’intérêt comme mécanisme de resserrement financier.
Conclusion
Au cours de la semaine à venir, les investisseurs surveilleront de près les résultats des géants de la technologie et les principaux indicateurs économiques. La position de la Fed sur les taux d’intérêt, compte tenu de la récente hausse des rendements obligataires, sera un facteur essentiel pour façonner le sentiment du marché. La clarté apportée par la Fed dans les semaines à venir pourrait déterminer si le marché boursier peut se libérer des incertitudes induites par les obligations et créer un environnement d’investissement plus favorable au risque.
