Bank of America (BAC) et Goldman Sachs (GS) ont eu des résultats divergents au premier trimestre, offrant un aperçu unique de la performance de deux géants financiers dans une période difficile pour le secteur bancaire et les marchés.
Le bénéfice de Goldman pour le trimestre se terminant le 31 mars était d’environ 3,1 milliards de dollars, contre 3,83 milliards de dollars il y a un an, car bon nombre de ses activités principales ont faibli. Les revenus de la banque d’investissement ont chuté de 26 %, car les nouvelles transactions ont ralenti et les commissions de conseil ont chuté de 27 %. Les revenus du trading de titres à revenu fixe, un autre domaine de force pour Goldman, ont également diminué. Par conséquent, les actions de Goldman ont chuté de plus de 3 % dans les échanges avant commercialisation.
En revanche, Bank of America a déclaré un bénéfice de 8,2 milliards de dollars, en hausse de 15 % par rapport au premier trimestre de 2022. Cela s’explique en grande partie par son importante activité de prêts à la consommation, qui est plus importante que celle de Goldman. Son titre a progressé de 2,6% en avant-Bourse.
L’un des principaux contributeurs à la croissance des bénéfices de Bank of America a été son revenu net d’intérêts, qui correspond à la différence entre le montant qu’une banque gagne sur ses prêts et le montant qu’elle verse sur ses dépôts. L’augmentation agressive des taux d’intérêt de la Réserve fédérale au cours de l’année dernière a stimulé cette mesure de revenu pour Bank of America et d’autres grandes banques de consommation, y compris JPMorgan et Wells Fargo, leur permettant de facturer plus pour leurs prêts. Le revenu net d’intérêts de Bank of America a augmenté de 25 % par rapport au trimestre de l’année précédente.
Cependant, on craint que ces marges ne commencent à baisser dans l’ensemble du secteur alors que les banques commencent à payer de manière agressive les dépôts et à attirer de nouveaux clients avec des taux plus élevés. Le revenu net d’intérêts de Bank of America est resté pratiquement inchangé par rapport au trimestre précédent, ne baissant que de 233 millions de dollars. Néanmoins, la banque a révisé ses prévisions, déclarant qu’elle anticipe moins de revenus de cette mesure à l’avenir pour chaque augmentation de 100 points de base des taux.
Les charges d’intérêts de Bank of America ont augmenté de 12,8 milliards de dollars par rapport à la période de l’année précédente et de 3,8 milliards de dollars par rapport au trimestre précédent, ce qui indique que la banque paie beaucoup plus pour ses dépôts. Même avant les turbulences de mars, les grands et petits prêteurs perdaient des déposants au profit des fonds du marché monétaire qui étaient disposés à offrir des rendements plus élevés. Bank of America n’a pas fait exception, ses dépôts tombant à 1,9 billion de dollars à la fin du trimestre, en baisse de 20 milliards de dollars par rapport à la fin de 2022 et de 162 milliards de dollars par rapport à l’année précédente.
Goldman a connu une sortie similaire. Ses dépôts ont baissé de 3% par rapport à il y a un an et au dernier trimestre, les clients ayant retiré 11,6 milliards de dollars de la division bancaire de Goldman au cours des trois premiers mois de l’année. Les soldes des dépôts de la banque à la fin du trimestre étaient à leur plus bas niveau depuis le quatrième trimestre de 2021.
Goldman a réévalué son passage aux services bancaires aux particuliers et a exploré des options stratégiques pour cette partie de son activité. Ses résultats publiés mardi incluaient une perte d’environ 470 millions de dollars liée à la vente partielle d’un portefeuille de prêts.
Eh ouiiii les amiiiiis ayayayayyyy eh keuu 🤣🤣🤣🤣🤣 tonton Warren a encore taper dans le mille ! Eh oui! J’espère juste que snowflake et stoneco sont une bonne partie! Ayayayayayayyyy
Il tape souvent dans le mille