Les grosses banques américaines ont annoncé des bénéfices impressionnants au premier trimestre, démontrant la résilience du secteur bancaire malgré les difficultés rencontrées par les prêteurs régionaux en mars.
JPMorgan Chase, la plus grande banque du pays, a enregistré un bénéfice de 12,6 milliards de dollars, une augmentation de 52 % par rapport au premier trimestre de l’année précédente. Son chiffre d’affaires de 38,3 milliards de dollars a également augmenté de 25 % par rapport à la même période l’an dernier. D’autres grandes banques telles que Wells Fargo, Citigroup et PNC ont également enregistré de solides bénéfices avec des bénéfices de 5 milliards de dollars, 4,6 milliards de dollars et 1,7 milliard de dollars respectivement.
Ces résultats marquent le début d’une saison des résultats étroitement surveillée pour les grandes banques américaines, alors que les banques de toutes tailles s’efforcent de démontrer aux investisseurs comment elles sont mieux positionnées que leurs concurrents pour relever les défis futurs.
Après la publication des résultats, les actions de JPMorgan ont augmenté de 5,7 % dans les échanges avant commercialisation, tandis que Wells Fargo, Citigroup et PNC ont également vu leurs cours boursiers augmenter.
Malgré la performance globalement positive, les grandes banques n’ont pas été complètement à l’abri du chaos entourant les faillites de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank. Les dépôts chez JPMorgan, Wells Fargo et PNC ont diminué de 7 %, 8 % et 3 % respectivement par rapport à l’année précédente, bien que JPMorgan et PNC aient enregistré une légère augmentation des dépôts par rapport au quatrième trimestre 2022. Les dépôts de Citigroup sont restés relativement plat. Avant les turbulences de mars, les banques de toutes tailles perdaient des déposants au profit des fonds du marché monétaire qui offraient des rendements plus élevés alors que la Réserve fédérale augmentait les taux d’intérêt. En fait, selon les données récentes de la Réserve fédérale, les dépôts de toutes les banques américaines ont enregistré une sortie de près de 500 milliards de dollars au cours du dernier mois jusqu’au 29 mars. Cependant, JPMorgan a reçu 50 milliards de dollars de dépôts au cours de la récente tourmente, selon son directeur financier Jeremy Barnum.
Les grandes banques comme JPMorgan et Wells Fargo, en raison de leur taille et de la diversification de leurs activités, sont généralement mieux positionnées que leurs rivales plus petites pour traverser les périodes d’incertitude. En outre, les exigences réglementaires leur imposent de maintenir des coussins plus importants pour absorber les pertes et démontrer une liquidité suffisante pour faire face aux défis économiques inattendus.
La hausse des taux d’intérêt au cours de la dernière année a également profité à ces grandes banques, leur permettant de facturer davantage pour les prêts. Le revenu net d’intérêts de JPMorgan a augmenté de 48% par rapport au même trimestre de l’année précédente, et la banque a relevé ses attentes de revenu net d’intérêts pour 2023 à 81 milliards de dollars.
Cependant, le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, a averti que le revenu net d’intérêts pourrait diminuer considérablement l’année prochaine, ce qu’il a considéré comme une déclaration plus importante que les chiffres de l’année en cours. Pendant ce temps, le total des prêts a augmenté chez JPMorgan, Wells Fargo et PNC, tandis que Citigroup a enregistré une légère baisse des prêts.
Les investisseurs surveillent de près les activités de prêt des banques, car toute réduction des nouveaux prêts pourrait avoir un impact sur l’économie au sens large en limitant le flux de crédit aux entreprises et aux consommateurs. La Réserve fédérale a indiqué que les prêts dans l’ensemble du secteur avaient diminué de près de 105 milliards de dollars au cours des deux semaines se terminant le 29 mars, principalement en raison d’un recul des petites institutions.
Les prêts hypothécaires sont un domaine dans lequel les activités de prêt de JPMorgan ont ralenti, car la demande de nouveaux emprunts a diminué avec les taux d’intérêt plus élevés par rapport à il y a un an. Les revenus des prêts immobiliers de JPMorgan ont diminué de 38 %.
Malgré cela, le directeur financier de JPMorgan, Jeremy Barnum, a déclaré que la banque ne prévoyait pas de devenir plus conservatrice en matière de prêts. Il a noté que la banque n’avait pas assoupli ses normes de souscription pendant la pandémie lorsque les conditions économiques étaient favorables, et ne prévoit pas de resserrement significatif maintenant.
Cependant, JPMorgan et Wells Fargo se préparent tous deux à la possibilité que les conditions de crédit puissent se détériorer. JPMorgan a augmenté sa provision pour pertes sur créances de 56% par rapport à il y a un an, signe qu’il s’attend à ce que davantage de dettes se détériorent à mesure que l’économie ralentit. Les provisions plus élevées à Wells comprenaient une augmentation de 643 millions de dollars de la provision pour pertes sur créances sur les prêts immobiliers commerciaux, ainsi qu’une augmentation des prêts sur cartes de crédit et des prêts automobiles pour atténuer les risques potentiels.
Le défi actuel auquel est confronté le secteur bancaire, a déclaré Dimon dans un communiqué, « est distinct » de la crise financière de 2008 « car il a impliqué beaucoup moins d’acteurs financiers et moins de problèmes à résoudre, mais les conditions financières se resserreront probablement à mesure que les prêteurs devenir plus conservateur, et nous ne savons pas si cela ralentira les dépenses de consommation.
Son directeur financier a déclaré aux journalistes qu' »il me semble que le système dans son ensemble est en très bon état. Et nous avons connu une période difficile en mars, mais les choses allaient mieux maintenant ».
Petite chute sur les indices aujourd’hui malgré les bons résultats des banques . La journée n’est pas fini 🤔🧐 …
Le Dow Jones qui redescend en dessous des 34,000 ! Décidément…
Le marché est manipulé lol mais je suis sur que ça va rebondir