La Securities and Exchange Commission (SEC) a mis fin à des mois de spéculation en accordant son approbation pour le lancement du tout premier marché au comptant Bitcoin Exchange Traded Funds (ETF). Ce développement révolutionnaire ouvre de nouvelles voies aux investisseurs cherchant à s’exposer au Bitcoin sans les complexités associées à la propriété directe de cryptomonnaies.
De nouveaux ETF Bitcoin arrivent sur le marché : où et lesquels ?
La SEC a donné son feu vert à onze nouveaux ETF, qui devraient être cotés sur des bourses de premier plan telles que NYSE Arca, Cboe BZX et Nasdaq. Voici une répartition des ETF sur chaque bourse :
NYSE Arca :
- Bitcoin Trust Grayscale (GBTC)
- ETF Bitwise Bitcoin (BITB)
- ETF Hashdex Bitcoin (DEFI)
Cboe BZX :
- ETF Bitcoin ARK 21Shares (ARKB)
- FNB Invesco Galaxy Bitcoin (BTCO)
- VanEck Bitcoin Trust (HODL)
- Fonds Bitcoin WisdomTree (BTCW)
- Fonds Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC)
- FNB Franklin Bitcoin (EZBC)
Nasdaq :
- iShares Bitcoin Trust (IBIT)
- Fonds Bitcoin Valkyrie (BRRR)
Comprendre les ETF Bitcoin : comment fonctionnent-ils ?
Investir dans un ETF Bitcoin implique l’achat d’actions qui représentent un portefeuille de titres, avec Bitcoin comme actif sous-jacent. En utilisant l’iShares Bitcoin Trust de BlackRock comme exemple, l’ETF sera coté au Nasdaq et évalué quotidiennement en utilisant le taux de référence Bitcoin CF CME. Ce taux regroupe la valeur notionnelle des échanges de bitcoins sur les principales bourses au comptant.
Trading simplifié : comment négocier des ETF Bitcoin
Le trading de Bitcoin via ces nouveaux ETF offre une alternative plus accessible que l’achat de crypto-monnaie directement sur les bourses. Les investisseurs peuvent facilement acheter et vendre des actions de ces fonds via leurs comptes de courtage existants, éliminant ainsi le besoin de solutions de stockage complexes et de clés cryptographiques.
Structures tarifaires : quels sont les coûts impliqués ?
Bien que la négociation d’ETF entraîne des frais, l’approbation de nombreux nouveaux fonds a déclenché un paysage concurrentiel entre les fournisseurs. Les nouveaux ETF Bitcoin devraient comporter des frais inférieurs et des dérogations initiales pour attirer les investisseurs. Les structures tarifaires notables comprennent :
- Bitwise : 0,20% de frais de gestion pour son ETF spot Bitcoin.
- VanEck : Taux de dépenses fixé à 0,25%.
- 21Actions d’ARK Invest : Frais prévus de 0,21%.
- BlackRock : Fixe des frais de 0,25 %.
Bonus pour les premiers investisseurs : exonération de frais
Plusieurs fournisseurs d’ETF proposent des dispenses de frais aux premiers investisseurs. Bitwise et Ark ont annoncé des dispenses de frais pour le premier milliard de dollars investi au cours des six premiers mois, tandis que BlackRock a fixé une période de dispense de 12 mois ou pour les 5 premiers milliards de dollars investis.
Cette approbation historique marque une avancée significative pour rendre Bitcoin plus accessible et plus courant pour un large éventail d’investisseurs.
